Category: RU – пачка 3

За 150 лет Goldman Sachs превратился из небольшой фирмы по торговле облигациями в один из крупнейших мировых инвестиционных банков, обслуживающий состоятельных частных и институциональных клиентов. Мы видим на наших сделках заявки от крупных российских брокеров, которые агрегируют розничный спрос. Объем этих заявок вырос экспоненциально. Пришла ли усталость у частных инвесторов от волатильности? Мое субъективное мнение, что еще нет.

Goldman Sachs Group Inc (GS)

Это дополнительные затраты, отчетность. Но в целом процесс подготовки к IPO делает компанию более устойчивой — вне зависимости от того, случилось IPO или отложилось. Адаптация к работе удаленно у нас и у большинства наших клиентов прошла очень быстро.

Деятельность[править править код]

Известен многим по фильму Адама МакКея «Игра на понижение». А третья причина — это то, что для многих компаний, которые могли бы быть объектами приобретения, более доступным способом монетизации и привлечения капитала является IPO. И это довольно уникальная ситуация.

Новости по Goldman Sachs Group Inc

В 2008 году Goldman Sachs открыл в Москве собственный офис и дочерний банк – ООО «Голдман Сакс Банк». Это позволило компании начать активную работу на российском финансовом рынке. Все началось в 1869 году, когда немецкий иммигрант Маркус Голдман основал небольшую компанию по торговле векселями в Нью-Йорке. Изначально фирма занималась операциями с коммерческими облигациями и оказывала посреднические услуги местным предпринимателям.

Цепочка опционов Goldman Sachs

1. Это действительно рекордный результат по меньшей мере с 2009 года, следует из отчетности банка.
2. И рассчитываем, что все наши сотрудники придерживаются такого же подхода.
3. В начале 2023 года компания запланировала самое масштабное сокращение сотрудников за свою историю.
4. Её клиентами являются крупнейшие корпорации, правительства ведущих стран мира, состоятельные семьи; им предлагаются консультационные услуги по управлению активами, сопровождению сделок слияния и поглощения, первичному размещению акций на фондовых площадках.
5. По итогам 2022 года Голдман Сакс Банк зафиксировал потери в 176,6 млн рублей против чистой прибыли 2,1 млрд рублей годом ранее.
6. Прочие операционные доходы, в том числе выручка от консультационных услуг, уменьшились в 2,7 раза, до 2,4 млрд рублей.

Будет ли на рынке какое-то количество инвесторов, которые сделали неправильные инвестиционные решения самостоятельно, когда потенциально могли бы их избежать, проинвестировав через паевой фонд или купив ETF? Но здесь, мне кажется, наша страна ничем не отличается от других стран. Это вопрос финансовой роста грамотности и уровня доверия между субъектами рынка.

Подразделение потребительского кредитования и управления частными капиталами (англ. Consumer & Wealth Management) осуществляет обслуживание крупных частных клиентов, включая управление активами, выдачу кредитов, прием депозитов, финансовые консультации. Данная деятельность даёт 13 % чарт это что такое: значение слова чарт что такое чарт выручки компании, на подразделение приходится 9 % активов[1]. Подразделение управления активами (англ. Asset Management) осуществляет управление активами для институциональных и крупных частных инвесторов; как правило, эти услуги предоставляются через независимых посредников.

Банк консультирует компании по вопросам слияний и поглощений, помогает им привлекать капитал через размещение акций и облигаций на бирже. Мы провели реорганизацию, фактически объединив с банком тот бизнес, который был в брокер-дилере (ликвидирован осенью 2019 года. — РБК). Два юрлица, два комплекта налоговой отчетности, два комплекта отчетности для регулятора — в этом была определенная неэффективность.

Эти факторы определяют, насколько частная инвестиция сегодня в какую-то компанию может сохранить свою стоимость и быть реализована с прибылью через какое-то время. Сейчас мы наблюдаем, что рынок публичных ценных бумаг стал гораздо более «живым» и зрелым, чем он был совсем недавно. Инвесторы в публичные ценные бумаги в целом нашли тот баланс рисков и доходности, который стимулирует приток капитала на российский рынок. Стабильность, предсказуемость, отсутствие шоков позволяют рынку в целом развиваться. Если у рынка такого ощущения нет, мы видим нарушение баланса возможности заработать и возможности управлять рисками.

В 2006 году Goldman Sachs Group участвовал в первичном размещении «Роснефти» (хотя и не являлся банком-андеррайтером). Акций Tesla[6] и 30 % акций Burger King. — Во-первых, неправильно было бы спекулировать, какие и кто санкции мог бы ввести, хотя очень много на эту тему пишут и в России, и в мире. Мы в данном случае наблюдатели и стараемся строить свой бизнес так, чтобы обеспечить ему максимальную устойчивость. В 1882 году Маркус Голдман пригласил в бизнес своего зятя Самюэля Сакса.

Хотя Великая депрессия стала тяжёлым временем для Goldman Sachs, она дала возможность расшириться за счёт поглощения обанкротившихся конкурентов. Во время Второй мировой войны Сидни Вейнберг был членом Совета военного производства, правительственного агентства США, взявшего под контроль почти все производственные мощности страны, а также выпускавшее военные облигации[5]. 2020 год стал для Goldman Sachs в России рекордным «по объему бизнеса и по доходам», рассказал в интервью РБК председатель совета директоров Голдман Сакс Банка, соруководитель московского офиса Goldman Sachs Дмитрий Седов.

Да, рынки реагируют на новости, этим российский рынок не отличается от других. Но в целом мы видим, что рынок открыт и интерес к российским компаниям, способным обеспечить высокую доходность на инвестиции, сохраняется на высоком уровне. Совокупные активы Голдман Сакс Банка сократились в 4,7 раза, до 8,9 млрд рублей.

Если посмотреть, как в среднем торгуются компании в «семье» развивающихся рынков, мы увидим, что Россия имеет один из самых низких мультипликаторов. Возможно, в моменте это и заслуженно с учетом баланса риска и возможности заработать. Но при этом понятно, что такое офер что в среднесрочной или долгосрочной перспективе это место не заслужено. Одной из важнейших вех стало проведение в 1956 году IPO автомобильной корпорации Ford Motor Company на сумму $700 млн. Это была крупнейшая на тот момент сделка такого рода в истории.

В период Великой депрессии, в октябре 1929 г., Goldman, Sachs & Co. оказалась на грани банкротства. Её дочерняя инвестиционная фирма – Goldman Sachs Trading Corporation, 17 апреля 1933 г. Была выкуплена компанией Atlas Corporation и переименована в Pacific Eastern Corporation.

Мы, несомненно, видим, и в России в том числе, что политика низких ставок привела к скачкообразному этапу развития рынка ценных бумаг с точки зрения присутствия на нем розничных инвесторов. Я думаю, что вне зависимости от изменения кредитно-денежной политики в России и глобально очень большая часть этих изменений останется. Большого отката назад в инструменты с фиксированной доходностью, в депозиты, скорее всего, не будет. — У нас есть определенные глобальные политики по тому, как и в каком виде наши сотрудники могут участвовать в политике вообще.

Пандемия радикально изменила подход к некоторым традиционным элементам проектов по размещению ценных бумаг — все рабочие встречи с клиентами и инвесторами перешли в онлайн при невозможности путешествовать. За счет этого удалось, например, значительно повысить эффективность проведения роад-шоу на IPO и сократить его сроки. Рынок M&A в России по сравнению с более развитыми странами более «мелкий» и более волатильный. У нас количество и объем сделок M&A небольшие относительно масштабов страны. Именно поэтому единичные крупные сделки, как со Сбербанком [правительство выкупило контрольный пакет банка у ЦБ], фактически двигают всю статистику.

Спустя 2 года корпорация сыграла ключевую роль в размещении долговых обязательств на сумму 350 млн долл. (3,4 млрд долл. в 2022) американского ретейлера Sears Roebuck. Goldman, Sachs & Co. стала 1-й в мире компанией, в структуре которой было создано подразделение, специализирующееся на сделках слияния и поглощения крупных корпораций, а в 1969 г. – департамент недвижимости, специализирующийся на финансировании строительства и продажах коммерческой недвижимости.

Также Goldman Sachs активно работает на финансовых рынках – торгует ценными бумагами, валютой, производными инструментами. Это позволяет банку получать прибыль от спекуляций и колебаний курсов активов. «Нефтяной шок марта и апреля 2020 года привел к более высокой волатильности на рынке, что позволило зарабатывать больше на торговле на рынках акций, инструментов с фиксированной доходностью, валюты и биржевых товаров», — добавил он.

В то же время спекуляции с ипотечными облигациями непосредственно перед началом кризиса были одним из направлений деятельности компании, и приносили немалый доход (а обвал рынка таких облигаций и послужил толчком к кризису). Чистая прибыль американской Goldman Sachs Group Inc. в 2020 году также выросла (.pdf), до $9,46 млрд, с $8,47 млрд в 2019-м. В частности, $9,42 млрд из этого показателя https://fxglossary.org/ пришлось на инвестбанкинг, $21,2 млрд — на международные рынки, $6 млрд — на управление активами. В последние годы голдман сакс активно развивает розничные услуги и сервисы, связанные с криптовалютами, чтобы привлечь новых частных клиентов. Еще одно важное направление – голдман сакс управляет капиталом крупных институциональных и частных инвесторов, помогая им получать доход от вложений.

Это создает возможность для инвесторов заработать на приближении оценки российских компаний в целом к средним уровням для развивающихся рынков. Мы видим, что сделки по размещению ценных бумаг происходят, компании размещаются успешно, большое количество инвесторов хотят в этих размещениях участвовать. И это нам говорит о том, что публичные инвесторы, которые вообще рассматривают инвестиции в Россию, для себя вот этот баланс риска и возможной доходности нашли.

Прочие операционные доходы, в том числе выручка от консультационных услуг, уменьшились в 2,7 раза, до 2,4 млрд рублей. В ноябре 1956 года Goldman Sachs осуществила первичное размещение акций, Ford Motor Company на сумму $700 млн. В 1960-х и 1970-х годах Goldman Sachs закрепилась в роли влиятельного финансового института, значительную роль в это время играло финансирование проектов, связанных с нефтедобычей. В 1981 году была поглощена компания J. Aron & Company, специализировавшейся на торговле драгметаллами и кофе, а также обменом валют, основным её регионом деятельности была Южная Америка. В следующем году был куплен лондонский торговый банк First Dallas, Ltd., переименованный в Goldman, Sachs, Ltd[5].

«Меррилл Линч Секьюритиз» по итогам 2022 года уменьшил активы почти вдвое, до 2,2 млрд рублей, а совокупные обязательства — в 4,2 раза, до 430 млн рублей. Объем активов менялся в основном за счет сокращения корсчетов в Национальном расчетном депозитарии и Национальном клиринговом центре — с 1,1 млрд рублей до 31 млн рублей. Обязательства «дочки» BofA упали в результате снижения клиентских остатков на брокерских счетах — с 1,1 млрд рублей до 10,6 млн рублей. Goldman Sachs – один из крупнейших и старейших инвестиционных банков мира.

В структуре выручки на чистый процентный доход приходится небольшая (как для банка) доля, $4,8 млрд из $44,6 млрд в 2020 году, процентный доход составил $13,7 млрд, расход — $8,9 млрд. $15,5 млрд даёт маркетмейкинг, $9,1 млрд — инвестиционный банкинг, $6,9 млрд — управление активами, $3,5 млрд — комиссионные за посреднические услуги на биржах, $4,7 млрд — другие основные транзакции[1]. 21 сентября 2008 года The Goldman Sachs Group была перерегистрирована как банковская холдинговая компания[12].

Убыток «Меррилл Линч Секьюритиз» составил 658,8 млн рублей, 2021 год брокер закончил с прибылью в 614,1 млн рублей. Обе «дочки» американских инвестбанков специализируются в России на инвестиционном банкинге, проведении операций на валютном рынке и бирже, а также на сопровождении сделок. Основой бизнеса Goldman Sachs были и остаются инвестиционно-банковские услуги.

В структуре пассивов наибольшая категория — депозиты ($260 млрд), далее следуют необеспеченные долгосрочные заимствования ($213,5 млрд), суммы, причитающиеся клиентам и другим лицам ($190,7 млрд)[1]. В начале 2023 года компания запланировала самое масштабное сокращение сотрудников за свою историю. По данным новостного агентства Bloomberg, 11 января Goldman Sachs Group уволит 3200 сотрудников[17]. 9 октября 2018 года бывший личный помощник генерального директора банка Goldman Sachs Николас Де-Мейер покончил с собой. Николас Де-Мейер погиб в тот самый момент, когда должен был выступать с признательными показаниями в суде по делу о краже части коллекции редких вин у своего начальника[16].

…

На сильном тренде можно поставить трейлинг-стоп чтобы взять максимум движения. Существенным отличием полос Боллинджера от Envelopes является включение показателя волатильности. Полосы Болинджера включают в расчет волатильность, и, возможно, именно поэтому использование Bollinger Bands более популярно.

Стратегия Envelopes

Именно благодаря простой логике расчета и работы Envelops получил признание и опытных трейдеров и новичков. Универсальность же примененных методик позволила инструменту перекочевать с фондового на все финансовые рынки, в ом числе внебиржевые, такие как Форекс. Кроме того, мы познакомились с тем, как рассчитывается индикатор Envelopes. Envelopes — один из индикаторов, который может дать новое понимание и идеи о том, как можно улучшить результаты торговли и принимать более точные решения. Эти стратегии используются в зависимости от состояния или направления рынка.

Надежная упаковка для вашей прибыли: индикатор Envelopes

Индикатор Envelopes предлагает еще один вариант для торговли в трендовом канале на откате или пробое границ. Инструмент базируется на идее скользящих средних и строит на ценовом графике динамический диапазон, внутри которого цена (как предполагается!) должна колебаться большую часть рыночного времени. В большинстве случаев трейдеры сталкиваются с движениями рынка, достаточно сильными, чтобы компенсировать потери, понесенные при что такое непосредственная обработка транзакций ложных сигналах. Это свидетельствует о том, что Envelopes действительно является полезным инструментом для трейдеров, желающих принять минимальный процент выигрышных сделок. Здесь SMA – простое скользящее среднее, Close – цена закрытия, Т – период усреднения, K – значение смещения от среднего (измеренное в процентах). Индикатор Envelopes вполне можно использовать в качестве фильтра для других индикаторов или даже целых ТС.

Основные параметрами настройки индикатора Envelopes:

Периодически могут возникать резкие импульсы вызванные спекуляциями, фиксацией прибыли/убытков маркетмейкерами, выходом фундаментальных новостей и другими факторами. Но, в итоге цена возвращается к средним значениям и на этом основаны возвратные (Reverse) стратегии, как это делает индикатор Envelopes. По данной стратегии отскок от нижней границы не подтвердился, поэтому я его пропустил. Наряду с ценовыми конвертами хорошо использовать и другие индикаторы технического анализа, которые указывали бы на возможное сильное преимущество одной из сторон (RSI или индикаторы объема).

Envelopes индикатор: описание, необходимые настройки, применение, стратегия использования

Ещё одним параметром является указание значений, от которых берутся средние. Классическим вариантом является цена закрытия бара, но допускается также использование максимального, минимального или входного значений. Envelopes предусматривает наличие ещё двух линий, одна из которых расположена выше средней, другая — ниже. Таким образом можно видеть полосу, внутри которой цена актива проводит практически всё время. Основным минусом считается запаздывание – это касается всех индикаторов, которые работают в связке с мувингами.

Положительные стороны Форекс индикатора Envelopes заключаются в наглядности, оптимальных условиях для торговли в состоянии flat, устойчивости показателей. Индикатор прост для понимания, сигналов ставки типа лайф от букмекерских контор выдает немного и все – стандартные. Знаменитым примером такой стратегии считается торговля по методу Черепах Ричарда Денниса. Александр Андреевич, в Нижегородской области нам дали такой расклад.

1. Границы, нарисованные индикатором, канала могут использоваться как линии поддержки и сопротивления.
2. Они добавляют линии, которые находятся на определенном расстоянии выше и ниже её, формируя конверты.
3. Необходимо установить период данного индикатора на 10 и отклонение – на 0,75, а период стохастического индикатора – на 14.
4. Еще в 1960 году он в своей книге «Как делать деньги на товарных рынках» описал идею Полос Кельтнера, используя немного более сложные вычисления.

При этом отдельно индикатор Envelopes использовать не рекомендуется, он гораздо эффективнее в составе торговой системы, в которую входят допфильтры для выявления разворота тренда. Задача индикатора Envelopes состоит в том, чтобы максимально точно определить диапазон, в котором колеблется цена при развитии движения. Среди первых сторонников этой контртрендовой стратегии был Честер Кельтнер.

Еще в 1960 году он в своей книге “Как делать деньги на товарных рынках” описал идею Полос Кельтнера, используя немного более сложные вычисления. Вместо того, чтобы использовать закрытие для вычисления Скользящей средней, он использовал типичную цену, которая определяется как среднее значение максимума, минимума и закрытия. И вместо построения конвертов с помощью фиксированного процента, Кельтнер изменял ширину конверта, приспосабливая ее 10-дневной простой Скользящей средней дневного диапазона (максимум минус минимум). В разделе “Стратегия Envelopes” я покажу базовые стратегии как пример использования индикатора для торговли. Возможно, они подтолкнут читателей к созданию и использованию других, более сложных стратегий. Затем, в разделе “Схема торговой стратегии Envelopes”, который я считаю очень интересным, мы поработаем над планом создания торговой системы с использованием стратегий индикатора Envelopes.

Огибающие линии формируют канал, в котором колеблется цена, а скользящая средняя показывает основное направление движения. Для того чтобы эффективнее использовать Envelopes, необходимо оценить фазу рынка – тренд или флэт (боковое движение). При этом сам вход в сделку желательно осуществлять не по касанию, а когда коснувшаяся свеча закроется в границах Конверта. Envelopes определяют верхние и нижние границы нормального диапазона колебаний цен бумаги.

Данный индикатор доступен для трейдеров терминала TradingView (трейдинг вью) во вкладке LuxAlgo. Линии направлены вверх, из чего делаем вывод, что тренд растущий и будем искать точки входа на BUY. Индикатор отдельно настраивается к каждому торговому активу, чтобы около 90% времени цена находилась внутри (в конверте).

Его фирменный индикатор использует вместо цены закрытия значение типичной цены и строит динамический канал с вариативной шириной. Envelopes часто используется как индикатор тренда, но также служит инструментом для определения состояния перепроданности или перекупленности рынка. Активы становятся перекупленными или перепроданными и остаются такими во время сильного восходящего или нисходящего тренда соответственно. Чтобы ориентироваться в этой ситуации, необходимо следить за тем, когда цена преодолеет верхнюю линию индикатора и останется выше нее. Когда цена тестирует верхнюю границу, она считается перекупленной, и формируется сигнал к продаже. Напротив, когда стоимость преодолевает нижний предел, актив становится перепроданным, что является приглашением к покупке.

Такая торговля очень похожа на трендовую, но она носит более краткосрочный характер. Как правило, при такой торговле характерно использование каналов или локальных экстремумов. Вход в сделки в основном происходит отложенными стоповыми ордерами.

Линии, которые видны на графике, имеют стандартное отклонение, благодаря которому образуется канал. В Орске, например, есть договоры страхования, в которых учитывается риск паводка. Сейчас страховые компании по закону обязаны обратить внимание на то, как эксплуатировалась плотина, как она была построена. И в случае, если что-то не так, подать иск в суд на организацию либо построившую, либо эксплуатирующую эту дамбу.

Диапазон колебаний стоимости зависит от каждой линии, которая выступает  границей. Рекомендуется применять дополнительные инструменты теханализа и, если цена долго не доходит до цели, фиксировать часть прибыли, а остаток удерживать до конца. В таком случае сигналом к прекращению сделки может быть новое попадание цены в полосу.

Это momentum trading, то есть торговля моментума, торговля импульсов. Импульсы в отличие от тренда или флета не требуют дополнительной подготовки. То есть вам не нужно анализировать и решать, тренд сейчас или флет, подходящее ли сейчас время для торговли импульса. Выполняя настройки, всегда необходимо учитывать волатильность, величину торгового периода и личную торговую стратегию. На весну 2023 года стратегия рабочая и сейчас тестируется на фьючерсах на криптовалюты. Вы можете проверить торговые сигналы данного индикатора, создав советник при помощи MQL5 Wizard.

Стоп в большинстве случаев получается больше тейка, который обычно размещается в области средней линии канала. И тут важно, чтобы количество положительных сделок по системе было примерно в районе 60%. Скользящее среднее являются общим инструментом, используемым для подтверждения направления движения актива, а также применяется в качестве инструмента технического анализа, ориентированного на тренды. В этой статье мы рассмотрели концепцию торговли оп полосам с использованием индикатора Envelopes. Мы также рассмотрели преимущества полос и способов использования индикатора Envelopes во время разных трендов и во время боковых движений. Как видно на этом графике, программа генерирует сигнал на открытие короткой позиции, когда цена касается верхней полосы при боковом движении.

В условиях бинарного опциона индикатор Envelopes создает канал цены. Сигнал формируется, когда свеча и 6-периодное экспоненциальное скользящее среднее пробивают канал вверх или вниз. Его положительное значение подтверждает сигнал к покупке, а отрицательное – к продаже.

Если сильная тенденция отсутствует, линии индикатора могут функционировать подобно осциллятору процентного диапазона Уильямса. Скальпинг (пипсовка) с данным инструментом технического анализа возможен при использовании 1-, 5- и, возможно, 15-минутных графиков. Чтобы повысить вероятность успеха, индикатор Envelopes часто развертывается в сочетании с другими формами технического анализа. Также в статье представлен код на языке MQL5, показывающий как реализовать стратегии на основе Envelopes. И я хочу еще раз отметить, что основная цель этой статьи — показать, чем программирование может помочь при торговле на финансовых рынках. Иногда также случается боковой тренд, когда складывается баланс между покупателями и продавцами или нет явного тренда, но при этом тоже можно извлечь выгоду из этого движения.

В качестве сигнала для вступления в сделку можно рассмотреть тот момент, когда свеча первый раз закрывается внутри полосы индикатора. Индикатор Envelopes (Конверты) позволяет ответить на все эти вопросы. То есть в общем случае мы зафиксировали импульс, который что-нибудь пробил, и вошли в сторону пробоя в расчете на продолжение движения.

В расчете верхней и нижней линий индикатора Конверт, объем отклонения от скользящей средней задается согласно средней волатильности инструмента (чем он больше, тем больше отклонение). В целом, индикатор Envelopes хорош в первую очередь тем, что основан на скользящих средних, которые сами по себе не являются опережающим индикатором и не пытаются что-то предсказать. В то же время, согласно статистике, рынки движутся в боковом направлении около 80% времени, а в случае тренда часто показывают устойчивый рост или падение изредка отскакивая обратно с помощью отката. В такие периоды индикатор конверты при правильной настройке генерирует много точных сигналов с небольшими stop loss. Поэтому рекомендую уделить время и протестировать данный инструмент.

Это позволит адаптировать торговый инструмент к выбранной валютной паре. На падающем рынке цены движутся в нисходящем тренде, образуя более низкие минимумы и более низкие максимумы. Теперь надо понять, как ведут себя цены и индикатор Envelopes во время такого падающего тренда. На растущем https://inet-zarabotok.org/ рынке цены движутся в восходящем тренде, образуя более высокие минимумы и более высокие максимумы. Теперь надо понять, как ведут себя цены и индикатор Envelopes во время такого растущего тренда. Как мы знаем, на рынке бывает восходящий тренд, нисходящий тренд и боковое направление.

…